Mục Lục
Mô hình chữ nhật có tên tiếng Anh là Reactangle, đây là một mô hình phân tích kỹ thuật cổ điển được mô tả bằng các đường ngang thể hiện mức hỗ trợ và kháng cự đáng kể . Nó có thể được giao dịch thành công bằng cách mua ở mức hỗ trợ và bán ở mức kháng cự hoặc bằng cách chờ đợi sự bứt phá khỏi sự hình thành và sử dụng nguyên tắc đo lường .
Mô hình chữ nhật trong giao dịch Forex là gì?
Mô hình chữ nhật trong Phân tích Kỹ thuật Cổ điển
Sự hình thành hình chữ nhật là một ví dụ về ” mô hình giá ” trong phân tích kỹ thuật. Các mô hình giá bắt nguồn từ công trình của Richard Schabaker, được coi là cha đẻ của phân tích kỹ thuật, và Edwards và Magee, người đã viết điều mà nhiều người coi là kinh thánh về chủ đề này.
Giai đoạn phân tích kỹ thuật này bắt nguồn từ thời kỳ khi các biểu đồ được lưu giữ bằng tay trên giấy đồ thị và ngay cả các đường trung bình động đơn giản (SMA) cũng phải được duy trì bằng tay hoặc sử dụng một máy cộng lớn, phức tạp.
Thay vì phân tích kỹ thuật hiện đại, dựa vào các chỉ báo , chẳng hạn như phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD), các nhà phân tích kỹ thuật giả định rằng các mẫu giá lặp đi lặp lại trong suốt thời gian. Nhận dạng mô hình có nghĩa là dự đoán mô hình và do đó lợi nhuận giao dịch.
Nhiều mẫu giá dựa trên các số liệu hình học. Có hình tam giác tăng dần, giảm dần và đối xứng , cờ hiệu và hình nêm . Đôi khi, những hình dạng huyền ảo hơn được nhìn thấy, chẳng hạn như hình dạng đầu và vai .
Mô hình rectangle: Cung và cầu cân bằng
Biểu đồ giá hoặc đồ thị có thể được coi là tia X của cung và cầu. Hình 1 mô tả một mô hình hình chữ nhật trong đó cung và cầu cân bằng gần đúng trong một khoảng thời gian dài. Cổ phiếu di chuyển trong một phạm vi hẹp , chạm ngưỡng kháng cự ở đỉnh của hình chữ nhật và tìm thấy hỗ trợ ở đáy của nó. Hình chữ nhật có thể xuất hiện trong một khoảng thời gian kéo dài hoặc hình thành nhanh chóng giữa một loạt các biến động giới hạn tương đối rộng. Schabaker lưu ý rằng nó có thể tiếp cận một hình vuông theo tỷ lệ của nó.
Trong mọi trường hợp, đó là một mô hình thể hiện sự do dự của nhà giao dịch, một mô hình trong đó phe bò và phe gấu có sức mạnh tương đương nhau.
Hầu hết các nhà kỹ thuật đều đồng ý rằng, hình chữ nhật có thể đóng vai trò là sự hình thành đảo ngược hoặc tiếp diễn . Là một mô hình đảo chiều, nó kết thúc xu hướng tăng hoặc giảm. Là một mô hình tiếp tục, nó báo hiệu một sự tạm dừng trong xu hướng đang thịnh hành, với kỳ vọng rằng xu hướng trước đó cuối cùng sẽ tiếp tục. Trong cả hai trường hợp, hình chữ nhật cho thấy sự giằng co giữa người mua và người bán. Cuối cùng, tích lũy hoặc phân phối chiếm ưu thế, và cổ phiếu đột phá hoặc chia nhỏ .
Hỗ trợ và kháng cự “đáng kể”
Các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự là rất quan trọng để hiểu sự hình thành hình chữ nhật.
- Hỗ trợ được định nghĩa là bất kỳ điểm giá nào thấp hơn giá thị trường hiện tại, nơi mua sẽ xuất hiện để tạo ra, ít nhất là tạm thời, tạm dừng trong xu hướng giảm .
- Mặt khác, mức kháng cự là bất kỳ mức giá nào cao hơn giá thị trường hiện tại mà lực bán sẽ xuất hiện để tạo ra, ít nhất là tạm thời, tạm dừng xu hướng tăng .
Trong một hình chữ nhật, những gì có thể được gọi là hỗ trợ hoặc kháng cự “đáng kể” xuất hiện – tức là mức giá được quay lại nhiều lần. Trong khi các đường xu hướng trong phân tích kỹ thuật thường được vẽ trên một đường chéo, việc lập sơ đồ hỗ trợ và kháng cự yêu cầu các đường xu hướng nằm ngang.
Hệ thống ImClone: Ví dụ về Hình dạng Hình chữ nhật
Hình 2 của Hệ thống ImClone (IMCL) sử dụng các thanh đóng mở-cao-thấp (thay vì thanh nến ) và không có bất kỳ chỉ báo nào, chẳng hạn như MACD. Sự bổ sung duy nhất là đường trung bình động 30 tuần (MA), có thể đã được tính toán trong thời kỳ cổ điển.
Một số quan sát đáng để thực hiện trên biểu đồ này. Đầu tiên, hãy lưu ý rằng đường xu hướng tăng trung gian, có hiệu lực trong khoảng một năm, đã bị phá vỡ. Sự phá vỡ cho thấy xu hướng tăng đã kết thúc. Do đó, hình chữ nhật kéo dài có thể là một hình thành đảo ngược hoặc hợp nhất . Cho đến khi có sự cố hoặc đột phá từ giới hạn của hình chữ nhật – khoảng $ 37,50 đến $ 47,50 – thì cách giải thích của mô hình là không chắc chắn.
Thứ hai, các đường ngang được vẽ trên biểu đồ biểu thị mức hỗ trợ và kháng cự đáng kể. Hỗ trợ đáng kể lần đầu tiên được thiết lập vào tháng 9, được kiểm tra hai lần vào đầu năm và kiểm tra lại vào tháng 6. Tại mỗi lần thử nghiệm hỗ trợ, có đủ lãi suất mua để thúc đẩy cổ phiếu tăng giá.
Mức kháng cự đáng kể ở mức $ 47,50 lần đầu tiên được chạm vào vào tháng 8, sau đó được thăm dò vào tháng 10, tháng 4 và tháng 7. Vào mỗi thời điểm, người bán áp đảo người mua, và cổ phiếu giảm giá. Khoảng trống giữa hỗ trợ và kháng cự đáng kể này tạo ra hình dạng hình chữ nhật.
Một quan sát cuối cùng là độ dốc của MA 30 tuần. Trong số tất cả các đường trung bình động, điều này có thể mô tả tốt nhất xu hướng. Nó liên quan đến hình chữ nhật bằng cách hiển thị bản chất nghiêng của sự hình thành. Trong xu hướng tăng hoặc giảm, đường MA 30 tuần sẽ dốc lên hoặc xuống, không đi ngang. Lưu ý rằng trong giai đoạn đầu của biểu đồ, nó dốc cao hơn như thế nào, bắt chước xu hướng tăng. Sau đó, nó đi ngang và bắt đầu dốc sang một bên, cho thấy sự củng cố kéo dài.
Hai chiến lược cơ bản để giao dịch một hình chữ nhật:
Đầu tiên là mua tại hỗ trợ và bán tại kháng cự (người ta cũng có thể bán khống tại kháng cự và bao gồm bán khống tại hỗ trợ). Để giảm thiểu rủi ro, trong trường hợp cổ phiếu bị phá vỡ khỏi vùng hỗ trợ, có thể áp dụng mức dừng rất chặt có thể là 3%. Ví dụ: nếu một người mua ImClone ở mức 37,50 đô la, mức dừng lỗ sẽ thấp hơn 3% so với 37,50 đô la hoặc 1,12 đô la. Nhà giao dịch sẽ thoát khỏi vị thế nếu cổ phiếu đạt $ 36,38 ($ 37,50- $ 1,12).
Một phương pháp khác để giao dịch hình chữ nhật là chờ đợi sự bứt phá. Như với tất cả các mô hình kỹ thuật, sự đột phá này lý tưởng nên xảy ra với khối lượng trên mức bình thường . Để biết khi nào nên cân nhắc thoát khỏi giao dịch, nhà giao dịch có thể sử dụng nguyên tắc đo lường được mô tả bên dưới.
Nguyên tắc đo lường
Nguyên tắc đo lường cho phép bạn đặt mục tiêu giá tối thiểu cụ thể . Một mục tiêu như vậy sẽ cung cấp cho bạn sự khách quan để nắm giữ trong các giai đoạn chuyển động ngược xu hướng nhỏ.
Nguyên tắc đo lường hoạt động với bất kỳ mẫu phân tích kỹ thuật nào được xác định rõ ràng, chẳng hạn như hình chữ nhật hoặc hình tam giác. Để tính toán mục tiêu tối thiểu, trước tiên hãy thiết lập chiều cao của mẫu. Trong trường hợp của Hệ thống ImClone, Hình 3 cho thấy phép tính như sau:
Hàng đầu: $ 47,50
Dưới cùng: $ 37,50
Chiều cao: 10,00 điểm
Đối với một đột phá tăng giá, khi độ cao của mô hình đã được thiết lập, hãy thêm sự khác biệt vào mức đột phá. Vì mức đột phá là $ 47,50 và độ cao là 10 điểm, nên mục tiêu tối thiểu là $ 57,50. Tất nhiên, có thể mất một thời gian để đạt được mục tiêu, vì vậy nhà giao dịch phải kiên nhẫn. Ngoài ra, nguyên tắc đo lường là một tuyên bố về xác suất, không phải là một đảm bảo. Nhà giao dịch sẽ theo dõi cẩn thận bức tranh kỹ thuật của cổ phiếu bất chấp mục tiêu.
Hình chữ nhật trong IMCL đã được giải quyết như thế nào? Bristol Myers Squibb đặt giá 60 đô la một cổ phiếu để mua lại 83% ImClone mà họ chưa sở hữu. Những cổ đông đã chứng kiến cổ phiếu của họ không đi đến đâu trong một năm và thấy cổ phiếu đóng cửa ở mức 46,44 đô la, thức dậy vào sáng hôm sau và thấy cổ phiếu của họ đã mở cửa ở mức 64,16 USD, vượt xa mục tiêu tối thiểu mà nguyên tắc đo lường đặt ra. Những người giao dịch hình chữ nhật, trong trường hợp này, hóa ra không phải là “hình vuông”.
Điểm mấu chốt khi giao dịch bằng Rectangle
Tóm lại, hình chữ nhật là một mô hình phân tích kỹ thuật cổ điển được giới hạn bởi hỗ trợ và kháng cự đáng kể và được mô tả bằng các đường xu hướng nằm ngang. Mô hình có thể được giao dịch bằng cách mua ở mức hỗ trợ và bán ở mức kháng cự hoặc mua điểm phá vỡ và sử dụng nguyên tắc đo lường để đặt mục tiêu.
