Phương pháp VSA (Phân tích chênh lệch khối lượng) là gì?

Dash coin là gì? Dự đoán tương lai của đồng Dash
CSC là gì? Cách bảo vệ mã số CSC như thế nào?
Offerings là gì?

Hầu hết các nhà giao dịch đều quen thuộc với phân tích kỹ thuật và cơ bản. Có một số cách sử dụng hai phương pháp này để phân tích thị trường ngoại hối, nhưng nhìn chung, phân tích cơ bản xem xét lý do thị trường biến động và phân tích kỹ thuật cố gắng tìm ra thời điểm chuyển động sẽ xảy ra.

Có một cách tiếp cận thứ ba để phân tích giá thị trường. Nó kết hợp tốt nhất cả phân tích cơ bản và kỹ thuật để trả lời đồng thời các câu hỏi “tại sao” và “khi nào”; phương pháp này được gọi là phương pháp VSA (phân tích chênh lệch khối lượng – phân tích sự khác biệt về khối lượng).

Vậy để hiểu phương pháp VSA là gì? và cách để sử dụng nó trong phân tích thị trường, hãy xem xét bài viết này.

Lịch sử ra đời của phương pháp VSA

VSA là sự cải tiến dựa trên những nghiên cứu của Richard D. Wyckoff, một chuyên gia nổi tiếng, người bắt đầu giao dịch chứng khoán vào năm 1888 ở tuổi 15.

Vào những năm 1910, Wyckoff đã công bố các dự báo hàng tuần của mình được hơn 200.000 người đăng ký đọc. Các khóa học đặt hàng qua thư của ông ấy vẫn có sẵn cho đến ngày nay. Hơn nữa, phương pháp Wyckoff được cung cấp như một phần của chương trình giảng dạy tại Đại học Golden Gate ở San Francisco.

Wyckoff mâu thuẫn với các nhà phân tích thị trường, những người có giao dịch dựa trên sự hình thành biểu đồ. Ông tin rằng các kỹ thuật phân tích cơ học hoặc toán học không có cơ hội cạnh tranh với sự đào tạo thích hợp và khả năng phán đoán có kinh nghiệm.

Tom Williams, một cựu giao dịch viên thị trường chứng khoán chuyên nghiệp trong những năm 60 và 70 đã tiếp tục nghiêm cứu công việc mà Wyckoff. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của chênh lệch giá, liên quan đến khối lượng và giá đóng cửa. Williams đã ở trong một tình huống đặc biệt cho phép anh ta phát triển phương pháp luận của riêng mình. Nghiên cứu của ông đã có từ khi cuốn sách “Làm chủ thị trường” được xuất bản năm 1993.

Phương pháp VSA là một cách tiếp cận để phân tích phổ quát

VSA có thể được sử dụng ở tất cả các thị trường và với các khung thời gian khác nhau, nhà giao dịch chỉ cần một biểu đồ khối lượng trong biểu đồ giá của mình. Ở một số thị trường như thị trường chứng khoán hoặc thị trường tương lai, khối lượng giao dịch thực tế có sẵn, nhưng ở các thị trường khác – như forex không tập trung – số khối lượng thực tế không có sẵn. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là một nhà giao dịch không thể phân tích khối lượng thị trường ngoại hối, anh ta chỉ cần phân tích khối lượng quan sát được trên mỗi lần đánh dấu.

Khối lượng ngoại hối có thể được biểu thị bằng số lượng hoạt động quan sát được trong mỗi thanh hoặc hình nến. Cần lưu ý rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp lớn sẽ tham gia với tuần suất cao nếu có nhiều hoạt động trên một thanh nến. Ngược lại, mức độ hoạt động thấp có nghĩa là các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang hạn chế đặt lệnh. Mỗi kịch bản có thể có tác động đến sự cân bằng cung và cầu, từ đó giúp nhà giao dịch xác định xu hướng có thể xảy ra của thị trường trong ngắn hạn và trung hạn.

Phân tích chênh lệch khối lượng (VSA) là gì?

VSA tìm kiếm sự khác biệt giữa cung và cầu chủ yếu được tạo ra bởi những nhà đầu tư Forex: Các nhà giao dịch chuyên nghiệp, các tổ chức, ngân hàng và các nhà tạo lập thị trường. Các giao dịch của những nhà giao dịch chuyên nghiệp này hiển thị rõ ràng trên biểu đồ, giả sử rằng bạn là một nhà giao dịch ngoại hối biết cách đọc chúng.

Để xác định sự cân bằng giữa cung và cầu, VSA kiểm tra sự tương tác giữa ba biến số trên biểu đồ ngoại hối để xác định sự cân bằng giữa cung, cầu và xu hướng thị trường ngắn hạn có thể xảy ra:

  • Số lượng khối lượng trên thanh giá
  • Các biến thể về giá hoặc phạm vi (cao và thấp)
  • Giá đóng cửa.

Sử dụng ba phần thông tin này, một nhà giao dịch đủ điều kiện sẽ xác định rõ ràng liệu thị trường có đang ở một trong bốn giai đoạn sau:

  • Tích lũy (chuyên gia mua với giá bán buôn)
  • Mark-up (chuyển động tăng giá)
  • Phân phối (chuyên bán với giá bán lẻ)
  • Mark-down (chuyển động giảm giá)

Chu kỳ thị trường tài chính

Ý nghĩa và tầm quan trọng của khối lượng dường như chưa được hiểu rõ bởi hầu hết các nhà giao dịch mới làm quen, nhưng nó là một thành phần rất quan trọng khi tiến hành phân tích kỹ thuật biểu đồ. Một biểu đồ giá mà không có khối lượng giống như một chiếc xe không có bình xăng. Khối lượng cung cấp một nửa thông tin, trong khi nửa còn lại được tìm thấy bằng cách nghiên cứu sự khác biệt về giá cả (phạm vi).

Khối lượng luôn cho biết số lượng giao dịch và phạm vi giá thể hiện sự chuyển động liên quan đến khối lượng này. Tuy nhiên, thị trường tăng giá có thể tồn tại với khối lượng cao hoặc thấp, giá có thể di chuyển trong một phạm vi ngang hoặc thậm chí giảm với khối lượng tương tự! Điều này cho thấy rằng có những yếu tố khác cần được xem xét khi nhìn vào biểu đồ.

Các nguyên tắc phân tích chênh lệch khối lượng cơ bản

Mỗi thị trường di chuyển dựa trên cung và cầu được tạo ra bởi những nhà đầu tư chuyên nghiệp. Nếu mua nhiều hơn bán, thì thị trường đi lên. Nếu bán nhiều hơn mua, thị trường sẽ đi xuống. Trên thực tế, thị trường tài chính không quá dễ nắm được, cũng có rất nhiều thông tin cần xem xét về lịch sử giá cả. Khái niệm quan trọng này thường bị bỏ qua bởi hầu hết các nhà giao dịch không chuyên nghiệp. Nguyên tắc cơ bản được mô tả ở trên là đúng, nhưng cung và cầu thực sự hoạt động khác nhau trên thị trường tài chính.

Cho một thị trường để có xu hướng đi lên thì phải mua nhiều hơn bán, nhưng lệnh mua không phải là yếu tố quan trọng nhất. Để một xu hướng tăng thực sự xảy ra, cần phải thiếu các lệnh bán (phân phối).

Hầu hết các nhà giao dịch hoàn toàn không biết rằng việc mua đáng kể có thể xảy ra ở các mức giá thấp hơn trong giai đoạn tích lũy. Việc mua này của những nhà đầu tư chuyên nghiệp thực sự xuất hiện trên biểu đồ dưới dạng một thanh nến giảm với khối lượng tăng đột biến.

VSA chỉ ra rằng sức mạnh của thị trường được thể hiện trong một nến giảm và ngược lại, điểm yếu của thị trường được thể hiện trong một nến tăng. Điều này hoàn toàn ngược lại với những gì mà hầu hết các nhà giao dịch nghĩ! Để một xu hướng giảm thực sự xảy ra, chắc chắn phải có sự thiếu hụt các lệnh mua. Các nhà giao dịch duy nhất có thể cung cấp mức mua như vậy là các nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức, nhưng họ đã định vị mình để bán ở mức giá cao trước đó trên biểu đồ trong giai đoạn phân phối.

Việc bán của các chuyên gia được thể hiện trên biểu đồ bằng các thanh nến tăng với khối lượng tăng đột biến, điểm yếu xuất hiện ở các thanh phía trên. Vì có rất ít lực mua, thị trường tiếp tục giảm cho đến khi giai đoạn giảm điểm (mark-down) hoàn tất. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp mua trong khi bán mà thường là kết quả của các thông báo kinh tế xấu; những tin tức xấu như vậy khuyến khích quần chúng (đám đông) bán (hầu như luôn luôn bị thua lỗ). Do đó, việc mua của các chuyên gia đang diễn ra trên các thanh nến giảm giá.

Loại hình hoạt động này đã diễn ra hơn 100 năm, nhưng hầu hết các nhà giao dịch mới làm quen vẫn chưa nghe về nó cho đến nay.

Cách xác định và giao dịch dựa trên phương pháp VSA

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một ví dụ rõ ràng về phân phối cho thấy việc bán hàng ồ ạt của các nhà giao dịch chuyên nghiệp trong một thị trường đang tăng.

Biểu đồ ngoại hối dưới đây cho thấy USD/CHF sử dụng các thanh 30 phút. Thị trường này đang trong giai đoạn tăng điểm cho đến khi thanh 1, có khối lượng tăng đột biến. Thanh tăng giá này đóng cửa ở giữa phạm vi của nó. Đây là một tín hiệu cho thấy rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang quay trở lại thị trường để bán; khi quan sát thanh này, nhà giao dịch phải lưu ý rằng hoạt động được hiển thị trên biểu đồ khối lượng không chỉ thể hiện việc mua, nếu không giá đóng cửa của thanh sẽ không ở giữa phạm vi.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp bán trong các thanh tăng giá khi bên bull đang mua! Loại thanh này thường xuất hiện sau một thông báo tin tức kinh tế dường như ngăn cản một thị trường đang lên, khiến các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ bắt đầu các vị thế mua. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tận dụng những cơ hội này để thanh lý các vị thế mua của họ và bắt đầu các vị thế bán.

Một nhà giao dịch được đào tạo bài bản ngay lập tức hiểu rằng một thanh đóng ở giữa phạm vi của nó và với khối lượng lớn có nghĩa là sự chuyển giao đang diễn ra giữa các chuyên gia và đám đông, điều này sẽ sớm kết thúc với mặt xấu của giao dịch. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ bán lẻ (phân phối) sau khi bắt đầu các vị thế mua với giá bán buôn (tích lũy). Việc chuyển giao cho các nhà đầu tư yếu tiếp tục ở thanh 2. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể thấy rằng thanh 3 hiện đang đóng cửa thấp hơn, xác nhận rằng đã có một lượng lớn bán ra trên thanh trước đó.

Đừng là một phần của đám đông

Trong biểu đồ dưới đây, các chuyên gia đã bán vị trí của họ cho công chúng, cái gọi là “bầy đàn”. Những người mua mới hiện đang mắc kẹt trong việc mất các vị thế mua. Giá không còn có thể leo cao hơn nữa nếu các chuyên gia không hỗ trợ giá cao hơn. Nếu không có người mua để hỗ trợ thị trường, giá sẽ giảm trong giai đoạn giảm điểm. Để có một xu hướng giảm thực sự xảy ra, cần phải có thiếu mua. Các thương nhân duy nhất có khả năng mua với giá như vậy là các chuyên gia, nhưng họ đã bán trong khi giá cao, trong giai đoạn phân phối.

Sau khi thị trường giảm giá, các trader chuyên nghiệp sẽ quay lại mua và phe bull sẽ bị buộc phải bán – với mức lỗ đáng kể. Chu kỳ lặp đi lặp lại nhiều lần. Đây là cách thị trường hoạt động!

Kết luận

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp chuyên về một số thị trường và trong các khoảng thời gian khác nhau, do đó, chu kỳ này sẽ được tìm thấy trong tất cả các khoảng thời gian: 30 phút, 1 giờ, 1 ngày, v.v. Phương pháp VSA hoạt động với tất cả các thị trường tài chính như ngoại hối, cổ phiếu và hợp đồng tương lai. VSA là một kỹ thuật phân tích thị trường dựa trên giao dịch của những người chơi lớn nhất trên thị trường; nó thông báo cho các nhà giao dịch về lý do và thời gian các nhà giao dịch chuyên nghiệp nên tham gia vào thị trường.

COMMENTS