Liệu bò có thể đẩy Bitcoin lên $55k khi hết hạn 1,1 tỷ đô la quyền chọn BTC vào ngày mai?

สินเชื่อช่วยเหลือธุรกิจขนาดเล็กของสหรัฐกว่า 5,000 ล้านดอลลาร์ได้รับการอนุมัติในสัปดาห์แรก
ส่งออก เม.ย.พุ่งแรง 13.09% สูงสุดรอบ 36 เดือน
การบินไทย โดน SET ขึ้นเครื่องหมาย SP ห้ามซื้อขายหุ้นชั่วคราว

Phe bò Bitcoin vẫn đang cố gắng lấy lại sức mạnh sau đợt điều chỉnh đẫm máu vào ngày 4 tháng 12, chứng kiến giá giảm từ 57.000 đô la xuống còn 42.000 đô la. Động thái giảm 26,5% này đã khiến 850 triệu đô la trong lệnh long hợp đồng tương lai bị thanh lý, nhưng quan trọng hơn, nó đã đẩy “chỉ số Sợ hãi và Tham lam” xuống mức thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 7.

Biểu đồ giá Bitcoin/USD | Nguồn: TradingView

Thật kỳ lạ khi so sánh cả hai sự kiện, vì mức thấp dưới 30.000 đô la vào ngày 21 tháng 7 đã xóa toàn bộ mức tăng trong năm 2021. Trong khi đó, mức thấp 42.000 đô la vào ngày 4 tháng 12 vẫn duy trì mức lợi nhuận 44% so với đầu năm. Trong khi đó, S&P 500 tăng 21% và giá dầu WTI tăng 41% vào năm 2021.

Phe bò có thể tập trung vào lượng Bitcoin được nắm giữ tại các sàn giao dịch, vốn tiếp tục giảm và hiện đang ở mức thấp nhất trong ba năm. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, hiện có chưa tới 2,27 triệu BTC được gửi vào các sàn và có ít BTC sẵn sàng giao dịch hơn, cho thấy các nhà đầu tư không muốn bán trong ngắn hạn. Đây là một động lực được nhiều nhà đầu tư tin rằng giá sẽ tăng.

Ngay cả với sự cân bằng rõ ràng giữa quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) trị giá 1,1 tỷ đô la hết hạn vào ngày mai, phe gấu được định vị tốt hơn sau khi Bitcoin ổn định trên 50.000 đô la một chút.

 Tổng hợp OI các quyền chọn Bitcoin cho ngày 10 tháng 10 | Nguồn: CoinGlass

Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ Call-to-Put, cho thấy lợi thế khiêm tốn 7% đối với phe bò Bitcoin, vì các quyền chọn mua trị giá 555 triệu đô la có hợp đồng mở (OI) lớn hơn so với các quyền chọn bán trị giá 520 triệu đô la. Tuy nhiên, chỉ báo 1.07 là chưa chính xác vì sự sụt giảm 11,5% về giá trong tuần qua đã khiến hầu hết các cược tăng giá trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn dưới 52.000 đô la vào lúc 15 giờ ngày 10 tháng 12 (theo giờ Việt Nam), thì sẽ chỉ có 50 triệu đô la quyền chọn mua là khả dụng. Không có giá trị trong quyền mua Bitcoin ở mức 55.000 đô la nếu BTC đang giao dịch dưới mức giá đó.

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn mua và bán có sẵn vào ngày 10 tháng 12 thay đổi tùy thuộc vào giá Bitcoin khi hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua đang được sử dụng trong cược tăng và quyền chọn bán chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Phe gấu Bitcoin cần một lực đẩy nhẹ nhàng xuống dưới 50.000 đô la để đạt được khoản lợi nhuận 300 triệu đô la. Mặt khác, phe bò sẽ cần giá phục hồi 7,2% từ mức 50.500 đô la hiện tại để giảm bớt một nửa khoản lỗ.

Xem xét việc thanh lý 2 tỷ đô la các vị thế Long vào ngày 4 tháng 12, phe bò có thể đang cố gắng duy trì hoạt động và sẽ không muốn thêm rủi ro vào lúc này. Sẽ không hiệu quả đối với các nhà đầu tư lạc quan nếu lãng phí nỗ lực cứu vãn khoản lỗ ngắn hạn này.

Vì vậy, trong trường hợp này, phe gấu có vẻ được thiết lập để duy trì ưu thế trong thời gian hết hạn quyền chọn hàng tuần vào ngày mai.

Tham gia Telegram của Finnews24 để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/s/finnews24

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

COMMENTS